卖方狂刷冲刺评选：朋友圈拉票戛然而止

21世纪经济报道

新财富投票倒计时

新财富季进入最后一周倒计时，今年的卖方拉票开始有了些不同，从组办方的评选公约，到监管的加强约束，再到买方对于人情分的看淡，一场由下而上的分析师评价体系重塑正在来临。（杨颖桦）

紧锣密鼓。

原本10月份开始投票的新财富突然提前至9月20日。投票结束日期也缩短至9月28日下午5：30。

“投票突然提前，我们很意外。但我觉得挺好的，不要搞太久，耽误工作。各种拉票让大家精疲力尽。速战速决，挺好，节约时间。”21日，一位参评分析师向记者表示。

于是乎，分析师团队们使出浑身解数拉票。“可以理解。新财富上榜与否区别太大了。行业的生态决定新财富对分析师的重要性，所以大家都会拼尽全力去拉票。大家多理解些吧。”沪上一位参评分析师表示。

微信成为拉票的阵地之一。“恳请鼎立支持某某新财富”字眼刷屏朋友圈，呈现出火热的拉票态势。

一切在22日傍晚发生变化。各大券商纷纷删除了朋友圈有关新财富拉票的任何消息。多家券商分析师向记者表示原因是，“受到监管要求。”

“我们已经不允许发布有关新财富评选的朋友圈了，之前发的也要全部删除。”22日晚间，一家大型券商分析师告诉记者。实际上，与往年相比，今年的拉票已经十分低调化了。没有博眼球的拉票方式，发传单、路演、与客户沟通、写拉票信、刷屏朋友圈是主要的拉票方式。

“今年整体比较严格，新财富也推出评选公约，如果违规影响的可能是自己的整个职业生涯。所以大家都特别谨慎。”另一位参评分析师表示。

记者采访的多位分析师均比较支持“评选公约”。“评选越来越注重平时的研究服务能力，让大家把重心放在研究上，我觉得挺好。”一位参评分析师向21世纪经济报道记者表示。

忙碌的卖方

一年一度的新财富分析师正在展开拉票大战，这也成为了卖方分析师最为繁忙的时候。

“我现在每天的工作是写报告、组织调研、路演。安排非常密集，工作量十分大，压力也很大。”9月21日，一位正在参评新财富分析师的券商分析师告诉21世纪经济报道记者。多位参评分析师均向记者表示，“最近很忙。”

目前，正处于新财富投票期间，各家券商的拉票活动也异常激烈。各参评团队也通过发报告、发微信朋友圈等方式加大宣传力度，狂刷存在感。

“那么多买方不可能都认识你的，所以这个时候就要刷脸熟，狂刷存在感。”沪上一位参评分析师向记者表示。按照新财富投票规则，每位投票人需填写每个研究方向的前五名分析师。

“每天有很多事情要处理，但是那些可能有投票权的机构也不能忽视。所以我每天都会在每个群里发5-10条研究信息，几百个群都要发。最多的时候一天发超过10条研究信息。”一位参评分析师告诉记者。

于是，一大批研究所通过微信朋友圈进行拉票，狂刷存在感。不少券商上下总动员，全公司转发，增加曝光量。“恳请支持某某新财富第一”、“恳请鼎力支持某某”字眼频现，各家分析师都在不遗余力地拉票。

“拉票归根到底无非就是晓之以理，动之以情。今年做了哪些工作，业绩怎么样，多和客户交流，希望他们支持下。压力比较大，希望他们多支持，帮帮忙。老乡会、同学会能用上的都用下。”一位参评分析师告诉记者，路演、与客户交流是目前最重要的工作内容。

上榜新财富，意味着名和利。在名与利的驱动下，分析师们趋之若鹜。

“新财富评选可以提高分析师身价，也是对分析师的考核。有这样一个相对公平的评价标准，也会督促大家努力做得更好。上榜也是买方对我们的认可。”上述沪上分析师表示。

约束拉票行为

但火热的朋友圈拉票行为在9月22日傍晚戛然而止。某券商做出要求，“删除朋友圈所有与新财富相关的拉票者、图片及其他文字。将签名改回正常，不得出现新财富字样。马上执行，请合规监督。”

随后，21世纪经济报道记者了解到，多家券商都做出了类似要求。记者观察到，一些分析师朋友圈的新财富拉票信息已全部删除。

“所长通知我们，不能拉票，朋友圈所有新财富的都要删。”9月22，一家上市大型券商分析师告诉记者。

多家券商分析师表示，此举来自监管的要求。就在此前一天下午，证券业协会刚刚与券商开会。“我了解到的是，监管层提到新财富朋友拉票，当时的说法是不是不可以拉，但审核一定要合规。不过，很多家券商都要求删除朋友圈拉票消息。”一位参评分析师告诉记者。

“给外界的感觉好像拉票行为没有了，但是对我们来说工作量并没有减少，线下还是要拉票的。不过与往年相比，今年拉票行为已经比较规范了。”上述分析师向记者表示。

实际上，为了规范拉票行为，今年新财富也推出了“新财富最佳分析师评选公约”。“公约”要求，参评各方在“公正、公平、公开”的原则指引下，凭借真实实力公平竞争，不得进行与证券研究工作无关的拜票、催票等不恰当拉票行为。采用恰当方式展示自己的研究和服务成果；机构投资者不得要求并自觉抵制各种不恰当拉票或投票行为。如有违反“评选公约”相关规定行为，可向新财富举报。调查结果和相关资料将及时报送当地证监局和中国证券业协会。举报经查属实，被举报者将视情节严重性取消1-3年、或永久参评/投票资格。

投票方不得要求参评方进行与证券研究工作无关的拜票等行为，需自觉抵制各种不恰当拉票或投票行为。如若违反“公约”被举报经查属实，不恰当拉票者将永久不得参与评选，同时取消所在机构当年机构类奖项成绩。相关投票人将永久不得参与投票。

“新财富今年管得特别严，拒绝贿选。违规影响的可能是自己的职业生涯。所以大家都比较规矩。”一位参评分析师表示。

21世纪经济报道记者采访的多位分析师都比较支持“评选公约”。“我觉得挺好的，可以让大家把重点放在平时的研究服务上，凭借研究实力获奖，而不是各种博眼球的行为。”一家中型券商的参评分析师表示。

新三板参评待改善

新财富堪称卖方机构的“奥斯卡”。新财富分析师在评选上也不断完善。

在沪港通、深港通开通背景下，投资者对港股分析的需求增加。为此，新财富今年新增了“最佳港股策略分析师”。今年共有7家券商参评。

而新财富在新三板领域的评选今年已是第三届。今年对新三板的评选由此前的“新财富最佳新三板研究机构”改为“新财富最佳新三板研究团队”。

“改为‘最佳研究团队’，我觉得也是更看重团队的专业质量，对个人研究的认可。”一位今年参评新财富新三板人士表示。

“新财富评选让卖方不断思考，如何给公司创造更大的价值，怎样通过投研去挖掘有价值的新三板公司，提供更好的服务。我们的盈利模式是什么。”上述新三板人士向记者表示。

不过，在他看来，新三板评选仍然有许多尴尬之处。“新财富评选中公募是主力，但是公募中投资新三板的资金并不多。”

“与去年相比，今年新三板规则已经有所改善，但是还需要完善。比如投票主体需要进一步明确。有些机构表明有很多新三板业务，但是大多是通道或者子公司，那么投票主体应该是谁呢。”上述新三板人士表示。

另一方面，在他看来，新三板的投票门槛也应该降低。按照新财富评选规则，新三板基金经理权重为，资金规模10亿以下，权数位“1”。10-30亿元，权数为“2”。30-50亿元，权数为“3”。50-100亿元，权数为“4”。100亿及以上，权数为“5”。

“新三板基金规模很小，但是权重按照公募基金经理一样并不合理。”一位新三板人士向21世纪经济报道记者表示。

各家券商对新三板团队的重视程度也有所不同。“新三板分仓很少，所以有的券商对新三板评选这块不是很重视，入围了也并不一定有奖金。我们对新三板还是比较重视的。”上述新三板人士告诉记者。“今年是第一次参加，有很多收获。无论结果怎样，我都是在认真做这件事。”上述新三板人士表示，“评选最重要的还是平时的服务。”