十年磨一剑 中投公司完成从茧到蝶的蜕变

　　经济日报-中国经济网9月29日讯 全球第二大主权财富基金——中国投资有限责任公司（下称“中投公司”）今日迎来成立10周年。

　　全国社会保障基金理事会理事长、中投公司首任董事长楼继伟回忆到：2006年中国外汇储备超过一万亿美元，而且增长的势头非常快，因此提出来是不是成立一家外汇投资公司。

　　2007年9月29日，中投公司应运而生。十年间，国际局势风云变幻，经济秩序跌宕起伏，中投公司在管理国家主权财富基金、实践其创建成长的过程中，完成了从茧到蝶的蜕变。

　　晒业绩：累计年化国有资本增值率达14.35%

　　根据中投公司最新数据显示，截至2017年8月末，中投公司自成立以来累计年化国有资本增值率达到14.35%，其中境外投资累计年化净收益率为5.51%。公司资产总额超过9000亿美元，相较于国家分两笔投入的2490亿资本金，增长了两倍多，相当于十年内再造了两个中投。

　　讲管理：“1+3”母子公司架构成型

　　2015年1月，中投公司成立了新的子公司——中投海外直接投资有限责任公司（下称“中投海外”）。中投海外成立后，中投公司确定“1+3”的管理架构，即“中投公司：中投国际+中投海外+中央汇金”，形成母公司统领全局，三个子公司各有侧重、精细化经营的公司治理格局。

　　据了解，中投国际和中投海外承担境外投资和管理业务，中央汇金承担境内国有金融股权管理业务。中投国际负责开展公开市场股票和债券投资，对冲基金和房地产投资，泛行业私募基金委托投资、跟投和少数股权财务投资。中投海外则主要开展境外直接投资和多双边及平台基金管理，促进对外投资合作，力争实现投资收益的最大化。

　　其中，中投海外作为中投公司对外直接投资业务平台，通过直接投资和多双边及平台基金管理，促进对外投资合作。在成立两年时间里，中投海外顺利完成多个具有影响力的大型直投投资项目。

　　资料显示，2016年，中投海外完成投资决策的项目共计16个，涉及承诺投资额合计约50亿美元，覆盖电力、铁路、港口、管道、TMT、农业、金融等多个领域。

　　树形象：在国际规则制定中发出“中国声音”

　　中投公司的10年，也是中国主权财富基金对外交流的10年。

　　2008年4月底，全球主要主权财富基金组成主权财富基金国际工作组，起草同年10月正式对外发布的《圣地亚哥原则》。中投公司作为起草小组成员，全程参与历次会议的讨论和修改工作，在国际规则的制定中发出了“中国声音”。

　　2009年4月，主权财富基金国际工作组改组为主权财富基金国际论坛，中投公司是创始成员之一。亚洲基础设施投资银行（亚投行）行长、时任中投监事长的金立群当选论坛第一副主席，后又担任第二任主席。他表示：这个工作很重要，对主权财富基金在全球的投资起了积极的作用。这是一个很重要的平台，有了它，中国可以更好的让世界了解自己。

　　2015年，中投公司时任副董事长、总经理兼首席执行官李克平被推举为论坛新一届董事会董事。

　　经过专业、负责任的投资活动，中投公司在国际上建立起良好声誉与形象，赢得了市场的广泛认可与尊重，积累起包括外部管理人、商业伙伴、交易对手、同业机构、外国政府与监管机构等的国际合作网络与资源。同时，公司积极参与高端外交和多双边对话活动，参与制定了全球主权财富基金国际规则，公司高管先后出任主权财富基金国际论坛主席、董事会成员等，在国际金融市场具备了一定的影响力和话语权。

　　抓党建：探索“集中领导、各有侧重”模式

　　作为中国的主权财富基金，同时作为一家年轻的主权财富基金，中投公司开展党建工作，有它的特殊性：具有海归背景的员工人数较多还有外籍员工数十人，国际化特点突出。

　　从控参股机构情况看，中投公司通过中央汇金公司主要控参股18家金融机构股权，包括6家银行、3家证券公司、3家保险公司和6家综合性机构，多元化特征明显。从员工队伍情况看，党员占比相对较低，全体系统9万余名正式员工中，党员占比保持在15%左右。

　　针对这种特殊性，中投公司按照自身组织架构特点，对中投国际、中投海外、中央汇金3家子公司采取“前台业务按照公司部门化管理，各子公司共享中后台”的运行模式，每个部门均设立党支部，子公司不另设党委，缩短信息传递链条，提高工作效率；对直管企业采取“逐级负责，中投公司党委督导”的运行模式，形成了中投公司党委、公司本部各党支部、直管企业党委“集中领导、各有侧重”，统一性、灵活性兼顾的党建工作模式，利用党建穿透力，确保公司党委各项决策部署在中投系统各单位、各部门迅速落实，提升公司整体发展合力。

　　同时，公司党委自觉履行全面履行从严治党主体责任，并为纪委履行监督责任提供各方面支持和保障，努力营造纪委敢于、善于履行监督责任的氛围。构建“各部门自控、风险部门监控、内审和监察部门评价监督”的内控管理三道防线，实现风控、内审和纪检监察的有机结合，强化合力监督。

　　谈愿景：成为世界领先、受人尊敬的国际机构投资者

　　展望下一个十年，中投公司副董事长、总经理屠光绍如是说，“公司目前正在编制未来十年发展规划。虽然具体内容尚未定稿，但是在一些发展方向上已经有了共识。我们希望全面加强公司机构化能力建设，成为世界领先、受人尊敬的国际机构投资者。”

　　一是继续提高国际化、市场化、专业化水平。这是经过中投公司十年发展检验过的结论，也是未来继续坚持的原则。

　　二是从“中国视角”深度挖掘投资机会。中投公司将致力于成为最了解中国的国际机构投资者，最了解世界的中国对外投资机构，深度挖掘具有“中国视角”的投资机会，连通境内外企业和市场，在国内国外之间搭建纽带和桥梁。

　　三是更加注重人力资源建设。中投公司将不断推进与投资业务相匹配的人力资源管理体系建设，改进人才招聘、培养、晋升等工作机制，打造更加专业化的人才队伍。

　　四是进一步维护和深化合作伙伴关系。在新的十年，中投公司希望继续深化与同业机构、资产管理人、中介机构以及行业企业的合作关系，共同挖掘全球化进程中的投资机会，为全球经济可持续发展注入新的资本动力。

　　附：中投公司十年发展历程回顾

　　2007年

　　9月，中国投资有限责任公司在北京正式成立，并建立了董事会和监事会，以及执行董事会决议的执行委员会。

　　2008年

　　1月，成立投资决策委员会和风险管理委员会。

　　9月，开通中投公司官方网站。

　　10月，中国政府签署主权财富基金“圣地亚哥原则”。

　　2009年

　　7月，成立国际咨询委员会。

　　7月，发布首份年度报告。

　　2010年

　　11月，成立中投国际（香港）有限公司。

　　2011年

　　1月，成立中投公司多伦多代表处。

　　5月，承办“主权财富基金国际论坛”第三次年会，发表“北京宣言”。

　　9月，成立中投国际有限责任公司。

　　2012年

　　2月，批准通过《中投国际2012-2016年战略规划》。

　　7月，发布《中投文化共识》。

　　2013年

　　7月，丁学东担任中投公司董事长兼首席执行官。

　　2014年

　　1月，中投公司风险业绩系统——“丰业”正式投入使用。

　　2015年

　　1月，成立中投海外直接投资有限责任公司。

　　11月，成立中央汇金资产管理有限责任公司。

　　12月，成立中投公司纽约代表处。

　　2016年

　　1月，采用参考组合配置模式。

　　2017年

　　1月，启动上海备份数据中心。

　　9月，中投成立十周年，完成《中投十年》纪录片拍摄。