山西国改提速 山焦集团超50亿煤炭资产注入上市公司|新京报财讯

　　新京报快讯(记者 赵毅波)随着山西国企改革步入快车道，几大煤炭集团的资本运作动作频频。9月27日晚，山西焦煤集团旗下上市公司山西焦化公布重组预案，上市公司拟向山焦集团发行股份及支付现金购买其所持有的中煤华晋 49% 的股权，本次交易价格确定为 56.6亿元。

　　根据上述确定的交易价格，山西焦化 拟以股份支付的对价为 50.6亿元，占交易总金额的 89.41%，拟以现金支 付的对价为 6亿元，占交易总金额的 10.59%。此外，上市公司拟采用非公开发行方式发行股票募集配套资金，配套募集资金 总额不超过人民币 65000.00 万元。

　　早在2016年4月，山西焦化披露重组方案，拟发行股份及支付现金收购控股股东山西焦化集团有限公司持有的山西中煤华晋49%的股权并募集配套资金，初步预估交易价格为44.75亿元，并配套募集资金总额不超过12亿元。

　　不过，这次重组却曾中途失利。6月21日，山西焦化公告称，因聘用资格不符的评估机构，本次重组未获证监会通过。

　　今年以来，随着山西省国企改革骤然提速，包括焦煤集团在内的几大煤企在资本运作上动作多了起来。

　　今年初，山西省副省长王一新在全省国资监管工作会议发表***，特别是要用好用活18家国有控股的上市公司平台，大力推动国有资源资产化、资本化、证券化。在未来一个时期内，我省国企，凡是能够通过股改独立上市的就独立上市，凡是能装进既有上市公司的逐步装进上市公司，凡是二者皆不能的，则考虑逐步退出。

　　“18家国有控股上市公司今年开始每年都必须在资本市场上有动作”，王一新称。

　　7月31日，山西省国有资本投资运营有限公司在太原成立，标志着山西省国有资产管理体制从“管资产”向“管资本”转变迈出了实质性步伐。

　　本月初，山西焦化公告称，根据山西 国资委《山西省人民政府国有资产监督管理委员会关于将持有的省 属 22 户企业国有股权全部注入山西省国有资本投资运营有限公司的 通知》(晋国资发〔2017〕35 号)要求，山西国资委决定将公司间接 控股股东山西焦煤集团有限责任公司100%股权全部注入山西省国有资 本投资运营有限公司。目前上述事项已完成工商变更登记。

　　在山焦集团股权划转前后，包括七大煤炭集团在内的山西主要省属国企都被划转至山西省国有资 本投资运营有限公司旗下。8月23日，晋煤集团成为最后一家完成划转的山西国资委原有22家省属国企。

　　值得注意的是，在此次山西焦化发布重组预案之前，山西省副省长王一新曾在山西焦煤主持召开山西省焦化行业发展座谈会。王一新要求，要下决心依托龙头企业推进行业兼并重组，推进上下游一体化经营，支持行业内民营企业深度参与国企混合所有制改革。

　　本次山焦集团将超50亿元煤炭资产注入山西焦化，将有助于改善该上市公司当前的业务困境。

　　据重组方案，焦化行业处于煤-焦-钢产业链的中间环节，利润空间受上下游挤压严重。在焦 化行业自身产能过剩，外部需求没有发生根本性改善迹象的背景下，焦化行业全 行业不景气的状况仍很有可能在较长的时期内持续。

　　数据显示，近年来，山西焦化营业收入和营业利润持续下滑，2015 年，公司实现销售收入 33.66 亿元，实现净亏损 8.31 亿元，直至 2016 年末，公司方扭亏为赢，实现销售 收入 40.38 亿元，实现净利润 0.46 亿元。

　　山西焦化坦言，通过焦化行业内的资源整 合和内部挖潜已无法实现公司的迅速脱困，公司亟需注入优质资产，提高公司的 资产质量和盈利能力，提升公司的核心竞争力，提高公司抵御风险的能力。

　　作为本次资产重组的标的公司，中煤华晋主要经营煤炭开采业务。中煤华晋下属王家岭煤矿、华宁焦煤 下属崖坪矿、韩咀煤业下属韩咀矿三座煤矿，年设计生产能力合计 1020 万吨。其中，中煤华晋所属的王家岭矿区是国内一流、国际领先、高产高 效的特大型现代化矿区。

　　虽然前期煤炭行业普遍亏损，但中煤华晋近年来业绩表现靓丽：中煤华晋 2015 年、2016 年和 2017 年 1-6 月，分别实现 营业收入 36.75 亿元、49.10 亿元和 42.19 亿元，实现归属于母公司所有者的净利 润 6.19 亿元、12.71 亿元和 15.87 亿元。

　　山西焦化称，通过本次交易，公司在专注焦化主营业务的同时，获得上游优质煤炭企业的 长期股权投资收益，实现公司经营业绩从焦化行业扩展到煤焦行业联动，体现行 业协同效应，分散公司行业经营风险，提升公司运营效率和盈利水平。

编辑：艾峥 校对：陆爱英