人人贷张适时：看好互金个人信贷市场20万内融资需求

证券时报网（www.stcn.com）09月26日讯

见习记者 王媛媛

随着互金行业严监管的开始，各家网贷平台都在探索洗牌后的机遇。人人贷联合创始人张适时认为，小微企业经营者构成了网贷平台重要的客户群体，20万以内的融资需求成为目前互联网金融下个人信贷市场真正的机遇。

张适时说，实体经济下小微企业的融资一般分成两类。第一类是小微企业50万到200万的融资区间。在过去五年里，中国在这个细分领域的尝试，目前看到的结论都是比较艰辛的，并没有很大的突破。如果要通过信用贷款来给小微企业提供50万到200万的融资，由于没有抵押物，确实目前没有看到很规模化的、很大的成功案例。放眼国际，这个融资区间的问题都充满挑战。另外一类的融资需求就是50万以下，包括1到20万，20万到50万两个细分领域。其中20万以内的融资是目前互联网金融个人信贷市场可能的机遇，并且其服务群体的资金需求更多被输送到了整个中国的实体经济中。

“中国人是很勤劳的，个人借一些大额的钱和比较贵的钱，用于消费的人还是少数，更多的还是用于经营。这些有稳定收入的工薪人群，他的太太或者小舅子需要做买卖，可是没有工作，他们本身又借不到钱，所以这些工薪人群来借钱给他们的家里人做买卖。”张适时说。

他认为，20万以内的融资需求成为目前互联网金融下个人信贷市场真正的机遇，根据人人贷的经营数据，20万以内融资区间的大量资金进入实体经济发展，2016-2017年，这些借款生意类用户的风险指标均呈下滑趋势。

张适时说，网贷服务的20万元以下资金需求的客群本质上是有信用的人群，而并非大家之前理解的银行不服务的信用差的人群。这些借款人通过人力的劳动与付出来承受相对较高的融资成本，使这一商业模式成为可能。其核心逻辑是对于很小的企业或者很小的个体经营户而言，人力才是最核心的要素，而非资本。小微企业获取收益的核心是通过人力的劳动与付出。而大企业往往是以资本为核心要素推进企业发展，当经济周期来临时，风险会更高。

（证券时报网快讯中心）