飙涨引来实名举报 黑色系盘中跳水

    本报记者 董鹏 成都报道

    “李三笑”再次公开举报黑色系商品被操纵的消息，于8月6日晚间在期货圈内不胫而走。

    当晚，实名为李直的四川投资者发布微博“商品期货黑色系原料端被瑞钢联和热联系大资金操控爆炒举报实录”，直指黑色系商品被永安系等机构操控，同时附上了个人身份证件号与手机号。

    8月7日早盘，黑色系商品大幅高开后迅速跳水。其中，螺纹钢1710合约早盘涨停后，涨幅迅速收窄至4%左右，同样的一幕还出现在了其他黑色系商品中，焦煤1801合约更是从上涨3.41%变为下跌2.39%。

    李直8月7日介绍称，“举报情况已通过证监会网站提交，对于是否存在同一账户控制关联账户的情况，交易所通过持仓数据便可一目了然。”只是，他未能向记者提供相应的举报截图留证。

    21世纪经济报道记者对上述机构求证发现，永安期货、杭州热联集团却并不知情，其中杭州热联相关负责人在了解相关情况后否认称，“我们没有涉及到这些，我相信谣言止于智者。”

    “吓坏”黑色系？

    “黑色系期货长期被某几系主力机构涉嫌利用资金优势，通过同一实际控制人控制多个关联账户合并持仓超限，通过大单对敲、高频虚挂单撤单等交易手段操纵价格，另外一方面通过囤积少量钢坯和控制钢坯暴涨暴跌的报价······在近月期货合约进行恶意逼仓。”李直举报内容指出。

    他所质疑的“某几系”，即指永安期货，以及杭州热联集团股份公司和瑞钢联集团有限公司，前者为国内期货公司，后两者则为国内大型铁矿石、钢材进出口企业。

    “对比发现，永安期货、中信期货、国泰期货、北京金鹏等4多头席位，存在明显的持仓变动数量及方向一致性，存在违反期货交易条例中的交易行为一致性的可能，有理由怀疑上述席位的多头存在联合操纵市场的行为。”李直称。

    对于上述指责，21世纪经济报道记者8月7日从永安期货了解到，公司不会对此举报事件做出回应。

    值得关注的是，永安作为商品期货的龙头，其在多个大宗商品的持仓数量均位居市场前列。

    此外，李直还将矛头指向了杭州热联、瑞钢联，“传闻杭州热联就是长期通过控制钢坯来影响螺矿期货盘面的。它在期货盘开好多单后，就开始囤积钢坯。最后推升高位置获利后，反手开空单，空单一旦建仓完毕，反手猛砸钢坯现货，带动期货盘面空单获利。”

    据公开报道，杭州热联下属子公司热联中邦，是一家提供衍生品现货综合服务的交易服务商，业务范围包括黑色金属基差贸易服务、钢厂产能保值服务等。

    “事实与他描述的情况并不相符，很多内容都是局限于推测。”热联中邦人士8月7日表示。热联集团相关负责人同日也回应称，“我们没有涉及到这些业务。”

    需要指出的是，目前李直并无上述机构操纵期货的证据，而是依赖于市场公开信息、基本面所作出的推断。

    或许是受到上述消息影响，8月7日早盘，黑色系大幅高开后迅速回落。其中，螺纹钢主力从高点4101元/吨最低跌至3998元/吨，铁矿石主力1801合约则从587.5元/吨跌至560.5元/吨，焦炭主力1801合约则从上涨2.35%，瞬间变成下跌逾1%。

    需要指出的是，期货市场日常波幅相对较小，单日波幅多在1%到2%之间，所以3%振幅已算十分可观了，况且在如此短的时间内。

    经过早盘集体跳水后，虽然螺纹钢、热卷、铁矿石价格出现集体反弹，但尾盘上述品种再次出现瞬间回落。以铁矿石1801合约为例，尾盘回落幅度接近2%。

    由于国内期货市场开盘时间，要早于股票市场半个小时，所以柳钢股份（601003.SH）、安阳钢铁（600569.SH）早盘高开后，当日早盘涨停后也出现跳水。

    “职业举报人”李直

    作为期货领域的知名投资者，早在2016年8月时，李直便曾对玻璃1809合约逼仓事件进行举报，该事件一直延续至今。

    8月2日晚间，远大控股（000626.SZ）发布公告称，董事会于2017年8月2日收到公司总裁吴向东的书面辞职报告，因身体健康原因申请辞去公司总裁等职务。

    对此业内传言，吴向东离职并不简单，或与公司操纵玻璃1609合约有关。

    “公司不存在因操纵期货被监管机构罚款8亿元的情况。”远大控股8月5日通过互动平台回应称。

    就在远大控股回应后不久，李直再次公开举报提出“审查并公布矿螺多头席位是否同一控制人或行动人控制多个关联账户”，“对多头关联账户合并计算限仓”等建议。

    李直如此“积极”，主要在于黑色系商品的连续上涨。

    以铁矿石为例，6月26日，铁矿石主力合约结算价为425元/吨，到8月7日收盘时，这一价格已经涨至563.5元/吨，反观其基本面却相对利空，这也成为了李直举报的理由之一。

    同时，在杠杆的放大效应下，部分空头在本轮行情中损失惨重。不过，国内期货价格偏离现货价格的情况并不鲜见，市场各方参与者也应该有此觉悟。

    此外，黑色系商品的定价体系、流动性和联动性，也成为了李直质疑的焦点。

    不同于有色、橡胶等商品，黑色系商品仅为国内独有品种，其价格受到外盘影响较小，所以定价主要受国内市场影响。

    其次，黑色系流动性高于已上市的其他商品，如螺纹钢1710合约7日收盘时持仓量为210.2万手，成交量则为437.7万手，均位居所有商品期货的首位。

    “黑色整体联动性强，可以控制个别品种就可以整体带动获利，比如控制一个每天成交量2万吨的钢坯就可以影响亿吨的钢材和矿石价格。”李直认为。

    不过，真实情况究竟如何，是否如李直所质疑的那样，仍需交易所、监管层最终查明后方可下定论。