银监会：资金脱实向虚势头得到遏制同业、理财、表外规模均下降

本报记者 李玉敏 北京报道

导读

    肖远企表示，当前银行业市场乱象最突出的三个领域是同业、理财和表外业务，所以银监会在治理金融乱象的过程中，重点就在这三大领域。现在银行业治理乱象取得一定成果，银行业逐步走向规范经营的过程中，资金脱实向虚的势头也初步得到遏制。

    8月18日，银监会对近期重点工作进行了通报。银监会审慎规制局局长肖远企在会上表示，上半年银监会出台了一系列的政策措施，重点围绕支持实体经济、防范金融风险、治理金融乱象和银行业改革开放，目前取得了较好的成效。

    肖远企表示，当前银行业市场乱象最突出的三个领域是同业、理财和表外业务，所以银监会在治理金融乱象的过程中，重点就在这三大领域。现在银行业治理乱象取得一定成果，银行业逐步走向规范经营的过程中，资金脱实向虚的势头也初步得到遏制。

    比如，同业业务自2010年来首次大规模收缩，二季度同业资产负债均较年初减少1.8万亿。理财产品规模下降，同比增速降至个位数，委外投资规模下降5000多亿元。新增房地产贷款占比下降，制造业贷款出现正增长，资金更多地流向了以制造业为代表的实体经济。

    乱象最突出的三大领域

    肖远企表示，在整治乱象的过程中，银监会一贯的指导思想是“突出重点，抓住主要矛盾和矛盾的主要方面”。当前银行业市场乱象最突出的三个领域是同业、理财和表外业务，所以我们一开始就紧紧抓住这三个“牛鼻子”。

    “为什么是这三大领域？首先，在过去一些年，增长过快，甚至出现野蛮生长，有的年份增长超过100% 。第二，无论同业、理财还是表外业务中，资金空转现象最突出，银行业资金都是在同业之间倒腾，并没有流到实体经济。第三，因为增长快、有乱象，加之相关的制度、办法也不健全，所以潜在风险点比较多，相互之间交叉关联也比较突出。”肖远企如是表示。

    肖远企还表示这是应该警惕的现象，“同业里有理财，理财里有同业，表外里有同业也有理财，他们之间相互关联、相互嵌套，有的非常复杂，银行业自身、监管都很难看清其基础资产，难以穿透，甚至很难看到由谁来承担风险”。

    而且监管部门之所以选择对三个领域的乱象进行治理，另外一个重要的原因是，这些治理对实体经济的震动和影响最小，且整治以后，对实体经济的支持效果最明显，最直接。

    监管政策工具箱充分

    在乱象整治中，肖远企也强调，银监会注重前瞻性的评估和干预，防患于未然。根据整治进度影响进行预先评估，进行预警，对有的问题进行提前干预，使得问题消灭在萌芽中。关键的是通过自查和监管的检查，做到“心中有数，手中有方”。监管工具箱中的工具比较充足，会根据情况拿出来用。

    在治理市场乱象方面，上半年银监会组织开展了“三套利”、“三违反”、“四不当”专项治理。银监会现场检查局副局长李琳表示，一方面我们按照既定安排和部署，组织开展各项工作；另一方面又关注监管措施对金融稳定大局的影响。同时，充分考虑银行业金融机构的业务复杂程度、风险管理水平与内控合规能力，科学把握力度和节奏，合理设定机构自查、监管检查和整改问责等环节。

    据李琳介绍，“目前银行业金融机构的自查已基本结束，各级监管机构的检查也接近尾声，我们正在收集、汇总、分析各方面的情况。总体来看，专项治理工作已取得阶段性成效，一些风险隐患得到妥善化解，一些苗头性问题得到及时解决，一些问题机构和责任人员得到严肃查处。”

    此前银监会延期机构上交自查报告时间，也是监管政策稳健的体现，银行本应于6月12日前递交“三违反”“三套利”自查报告，7月15日前递交“四不当”自查报告，但考虑时间紧、监管压力大，6月上旬银监会表态，银行可以延期递交自查报告，延期时间为一两个月。

    同业、理财、表外均收缩

    肖远企表示，在银行业治理乱象取得一定成果，银行业逐步走向规范经营的过程中，资金脱实向虚的势头也初步得到遏制。

    首先表现在同业业务的收缩。上半年无论是同业资产还是负债都在收缩，这是2010年来首次。今年二季度末，同业资产和负债均比年初减少1.8万亿。同业业务增速由整治乱象之前的正增长，转变为目前的负增长，目前同业资产和同业负债增速分别是-5.6%和-2.3%。

    其次是理财产品规模下降，同比增速降至个位数。肖远企表示，自开展市场乱象综合治理以来，银行业金融机构理财产品余额累计减少了1.9万亿元，6月末理财产品余额28.4万亿元。理财产品余额同比增速降至个位数，较去年同期大幅下降35个百分点。特别是同业理财较年初减少了2万亿元，理财中的委外投资较综合治理前减少5300多亿元。委托贷款余额连续减少，今年4月份，委托贷款余额自2008年以来首次出现减少。5、6月份，委托贷款余额连续减少。

    另外，新增房地产贷款占比下降。上半年新增个人住房按揭贷款占新增各项贷款的比重25.1%，比去年全年降低了10.9个百分点，比去年下半年的高峰期降低了19.9个百分点。

    肖远企认为，这些指标都预示着资金开始回归实体经济。比如，贷款结构也出现了变化。贷款增速开始超过同级的资产增速。今年上半年银行业金融机构各项贷款余额123.5万亿元，同比增长13.2%，增速快于同期资产增速1.7个百分点，这也是2015年以来的首次。上半年新增各项贷款8.8万亿元，占同期新增资产比例80.9%，较去年同期大幅度提高36.2个百分点。

    肖远企表示，采取综合治理措施以后，银行业主动压缩表外规模，部分表外资金转回表内。同时，制造业贷款增速由负转正。今年以来制造业贷款连续六个月保持正增长，二季度末，银行业制造业贷款同比增长一个多百分点，银行资金更多地流向以制造业为代表的实体经济。

    邓海清认为，由于央行推行宏观审慎考核（MPA）、银监会实行“三违反”、“三套利”、“四不当”专项治理等严监管政策，使得银行业开展同业、表外业务显得更为审慎。

    数据上看，隔夜回购占比大幅下降、同业业务收缩、表外业务收缩，均反映出监管成效显著。比如，隔夜回购占比下降，反映市场加杠杆行为减少，银行间质押式回购金额中，隔夜占比从2016年4-8月的90%高位，下降至2017年2月以来的80%水平；表外业务收缩，2017年1月表外融资规模12441亿，占比社会融资规模33%，但7月表外融资规模已经转负，占比为-0.05%。