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9月迎年内最大解禁潮!这7股压力最大,有你的重仓股吗?

2019年02月22日200未知admin

21世纪经济报道

据Wind资讯统计,A股二级市场共167家上市公司合计约330.90亿股解禁股上市流通,解禁量目前来看属全年最高,解禁参考市值约3261.82亿元(以9月7日收盘价计算,以下口径相同)。



一、9月迎今年最大解禁潮

具体到单周看,9月解禁压力集中在第二周,单周解禁量125.73亿股,解禁参考市值约971.15亿元。之后三周分别为57.08亿股、40.14亿股和96.73亿股。此外,第三周解禁参考市值886.06亿元,紧随第二周。


从限售股解禁类型来看,解禁股份分为首发原股东限售股份、首发机构配售股份、定向增发机构配售股份、公开增发机构配售股份、公开增发一般股份、配股原股东限售股份等。

数据显示,9月份,机构定增配售依然是限售解禁主力,共106家上市公司的259.98亿股定增配售股解禁,解禁市值约22***.47亿元。而首发原始股东限售股解禁总量为57.78亿股,涉及30家公司,解禁市值约811.16亿元。以上两者占9月解禁股的96%左右。


二、9月限售股解禁明细

从个股的情况来看,9月首发原股东解禁重点关注重庆燃气和福斯特,解禁市值分别为147.20亿元和129.20亿元,解禁股数量占目前流通股数比例分别为897.44%、345.63%。


定增解禁量最大的个股为大康农业和供销大集,解禁市值分别为191.99亿元和388.71亿元,解禁股数量占目前流通股数比例分别为254.69%、196.59%。


值得注意的是,5月27日减持新规发布,其中对限售股解禁的规定如下:

1、特定股份减持需遵守减持数量限制:

任意连续90日内,通过竞价交易减持的解禁限售股不得超过总股本的1%,通过大宗交易减持的解禁限售股不得超过总股本的2%,合计不得超过3%。

2、上市公司非公开发行股份减持还须遵守特别限制:

东在非公开发行股份解除限售后的12个月内,通过竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份总数的50%。

简而言之便是,限售股解禁后,机构或大股东持有的大量限售股不能短时间内抛售套现了,如此相关个股股价便不会像以往波动如此明显。不过这并非意味着解禁潮就没有影响了,只是影响的时间幅度拉长了而已,快跌变成了慢跌。


三、这7只个股解禁压力最大

那么哪些个股存在被减持风险?21君总结机构分析,发现以下三类股需特别留意:

1、业绩不佳

缺乏明确成长性、2017年中报业绩增速低于市场预期、缺乏亮点的个股,很难吸引解禁股股东长时间持有。

2、价值高估

6月份以来股价涨幅较大、动态市盈率较高、9月份有限售股解禁安排的个股也要特别留意。

3、定增机构配售股的解禁股

自然人股东持股比例较大、解禁限售股性质属于股权激励限售股份、定向增发机构配售股的解禁股,投资者也需格外警惕。

一般来讲,在限售股解禁后,财务投资者比战略投资者减持概率更大;相对于机构产业资本股东,自然人股东套现的力度更为强烈。

综上所述,9月解禁股占流通股数量比例较高、同时业绩表现不佳的个股,后续表现尤其应该引起投资者注意,比如重庆燃气、福斯特、江阴银行、陇神戎发、腾信股份、杭州解百、创维数字等7只个股(如下表所示)。 


资料来源丨Wind资讯、西南证券、中金公司等

出品丨21数据新闻实验室

(声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资需谨慎,请小心风险。)



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