证金公司首次重仓创业板 或成创蓝筹行情“发动机”

    本报记者  何晓晴  广州报道

    据21世纪经济报道记者统计，截至8月4日，沪深两市已有214家上市公司披露2017年中报，包括证金公司、汇金公司、外管局及其属下机构、社保基金等国家队在内，共计有101家公司前十大流通股股东中出现了证金公司或汇金公司等“国家队”的身影，占比47%。

    从持股市值来看，证金公司和汇金公司所持贵州茅台（600519.SH）市值位居榜首，分别达116.88亿元和50.89亿元。较今年一季度末持股相比，尽管证金公司持股比例略减仓2%左右，但得益于贵州茅台二级市场的强势表现，其期末持股市值反而大幅增加了19.1%；而汇金公司持股比例未变，期末市值增幅为22.13%。

    作为沪深两市第一高价股，贵州茅台7月28日披露的中期业绩报告被指略超市场预期。2017年上半年，公司实现营业收入241.90亿元，同比增长33.11%；归属于母公司所有者的净利润112.51亿元，增长27.81%。

    在期末单一持股市值超过10亿元以上的重仓股中，除了贵州茅台以外，包括华能国际（600011.SH）、海康威视（002415.SZ）、陆家嘴（600663.SH）、浙江龙盛（600352.SH）、TCL集团（000100.SZ）在内的5只重仓股持股市值分别高达30.35亿元、21.25亿元、17.71亿元、15.17亿元、11.18亿元。

    此外，汇金公司持有的东方财富（300059.SZ）市值亦高达8.11亿元，位居国家队创业板重仓股市值榜首席。

    4日盘后，凯石金融产品研究中心高级分析师王哲宇对21世纪经济报道记者表示，值得注意的是，证金公司今年二季度新进的7只个股则全部集中在创业板。这也是证金公司史上第一次重仓买入创业板股票，并跻身前十大流通股股东名列。

    对此，深圳一家私募机构负责人也称，从国家队的选股逻辑来看，如昆仑万维（300418.SZ）、苏交科（300284.SZ）和华策影视（300133.SZ）均是创业板的权重品种，且具有稳定的业绩，估值也相对合理，其“以大为美”、“价值投资”选股倾向明显，资金对创业板的配置意愿转向积极，料创蓝筹行情可期。

    证金公司首次重仓创业板

    截至8月4日，根据已披露的中报，今年二季度，证金公司首度现身华策影视、汤臣倍健（300146.SZ）、昆仑万维（300418.SZ）、苏交科、东软再波（300183.SZ）、迈克生物（300463.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）7家创业板上市公司的十大流通股股东名单中。

    王哲宇表示，在证金公司的创业板重仓股中，昆仑万维、华策影视同属传媒娱乐行业。而传媒娱乐行业在今年的结构化显著的市场行情受到重创，因此可以看出，证金公司选择进入的时机非常微妙。

    “不过，以上几只个股在业绩上具有成长性，同时在所处行业中具有一定地位。国家队对于中小创中的优质个股，在估值已经出现巨幅回落的时机进行了配置。这也说明市场对于中小创观点正在逐步发生变化。” 王哲宇认为，“其中成色优质、成长性较好的创业板个股可以值得投资者进一步关注。”

    对此，广东辰阳投资总裁助理潘怡昌也称，对近几月持续低迷的创业板而言，能得到国家队机构的认可，无疑是一剂“强心针”。二级市场上，国家队机构持仓中体现出重大变动的个股，明显更受市场资金的青睐。

    此前，四方达（300179.SZ）7月22日披露的中报显示，公司今年上半年实现营业收入1.49亿元，同比增长133.52%，实现归母净利润4093.05万元，同比大幅扭亏。其中二季度单季实现归母净利润2786.73万元，是一季度业绩的2倍以上。同期，汇金公司持股不变，仍为465.63万股。

    7月24日，公司股票在开盘后半小时内涨停。7月27日，昆仑万维（300418.SZ）、华策影视（300133.SZ）作为新入选国家队机构持仓的创业板个股，且一举获得5亿以上持仓市值，更是一度带领创业板走出了年初至今的单日最大涨幅。

    截至4日，证金公司累计持有22家公司股票，其中新进7只，增持4只，不变9只，减持2只。

    汇金公司大举加仓4股

    统计还显示，截至当天，在已披露中报的214家上市公司中，汇金公司重仓持有60家公司股票，持仓不变56只，暂未出现新进和减持情况。

    不过，汇金公司在今年二季度大举增持了4只股票，分别为海康威视、东方财富、万华化学（600309.SH）、涪陵榨菜（002507.SZ）。单从持股数量来看，主板和中小创重仓股各占一半。

    其中，主板两只重仓股中，海康威视持股数量从今年一季度末4387.92万股增持到今年二季度末的6581.88万股，增持幅度为50%，持股市值也从13.99亿元上升至21.25亿元，升幅达51.88%；万华化学持股数量加仓两成，持股市值升幅达26.77%。

    在中小创两只加仓重仓股中，汇金公司今年二季度各增仓了东方财富、涪陵榨菜二成和五成，持股市值分别下降3.71%和上升7.18%。

    此外，王哲宇还称，相比之下，5只国家队基金（易方达瑞惠、嘉实新机遇、招商丰庆、南方消费活力、华夏新经济）披露的二季度季报表明，目前国家队基金前十大重仓还是集中在大金融板块、地产、基建以及部分消费龙头为代表的大蓝筹上。

    王哲宇认为，对于国家队而言，大盘蓝筹仍然是长期投资的主要选择。同时，对于已经有了可观的投资收益的个股可能会选择逐步减持（如本期证金公司减持了贵州茅台）。对于创业板个股，国家队目前也开始择优配置。

    “随着后续国家队持仓的不断公布，中小创优质的成长股，以及前期被严重错杀的高成长个股，可能情绪上会逐步修复回暖。”王哲宇预计。