宗申动力放弃定增拟9.5亿元现金收购大江动力

重庆商报-上游财经首席记者 刘勇 实习生 郑森楠

重庆商报讯 1月22日晚间宣布，宗申动力（001696）公告，将收购重庆大江动力设备制造有限公司100%的股权的交易方式，由原拟通过发行股份及支付现金，改为全部现金支付，相应的交易价格也由之前的10.5亿元调整为9.5亿元。现金收购的资金来源为前次募集资金7亿元及自有资金2.5亿元。本次交易完成后，大江动力将成为公司的全资子公司，其财务报表将纳入公司合并报表范围。

标的公司业绩承诺下调

2017年11月，宗申动力公布收购预案，拟通过发行股份及支付现金的方式购买周歆焱、马秋曼等交易对方合计持有的大江动力100%的股权，标的资产按评估值作价10.5亿元。其中，发行股份支付比例为55%，按发行价6.***元/股计算，增发数量约为8697.29万股，现金支付比例为45%，约4.725亿元。

对于此次调整，宗申动力表示，根据公司战略规划以及综合考虑运作效率、交易成本、市场现状等客观情况，拟终止本次发行股份及支付现金购买大江动力100%股权事项，将交易方案改为现金收购，这有利于加快推进收购的交易进程，提升公司的持续盈利能力。

由于标的资产评估价减少了1亿元，相应的业绩承诺也进行了调整。之前，交易对方承诺，大江动力2018年至2020年三年实现的扣非后归母净利润分别不低于7000万元、9800万元、1.26亿元；调整为，2018年至2020年度实现的净利润数额分别不低于6300万元、8700万元、1.16亿元，新的三年合计业绩承诺数较之前减少2800万元。由此测算，收购平均市盈率仍维持10.71倍左右。

大江动力老板将买流通股

在新方案中，大江动力原实控人周歆焱还承诺，其本人及大江动力核心团队成员将在收到宗申动力支付第一期收购价款后36个月内择机在二级市场购买宗申股票，购买资金额度不低于1.5亿元；其中，12个月内的购买资金额度不低于5000万元；并且未经公司书面同意，周歆焱等人所购股票在2021年6月30日前不得转让。按照宗申动力最新股价6.22元，周歆焱及大江动力核心团队成员可购买2411万股以上。

资料显示，大江动力成立于2004年2月，位于重庆璧山区，是一家集设计、研发、制造、销售于一体的通用汽油机及其终端产品供应商，主要产品涵盖发动机系列、发电机系列、清洗机系列、园林机械系列、水泵系列等。截至2017年8月底，该公司资产总额4.82亿元，净资产6843万元，2017年1至8月实现营业收入5.62亿元，归母净利润2740万元。根据宗申动力测算，如大江动力2018年实现的净利润达到业绩承诺即不低于6300万元，综合考虑本次合并报表时间等因素，预计本次收购事项将增加公司2018年净利润不低于5000万元。