全球市场掀起IPO和发债热潮

证券时报网（www.stcn.com）11月14日讯

证券时报记者 吴家明

对于很多有着直接融资需求的企业来说，2017年是个绝佳的时机。据海外媒体报道，数据服务供应商Dealogic的数据显示，今年以来全球范围内有超过1450家企业进行首次公开募股（IPO），这是2007年以来IPO市场最为火热的一年；募资总额超过1700亿美元，仅次于2006年和2007年，大约有三分之二的IPO企业来自亚太地区。

近期，中国企业赴美上市掀起一阵热潮。继拍拍贷、和信贷、趣店、融360、信而富之后，又一家中国互金企业启动赴美上市。当地时间13日，分期乐总公司乐信集团周一向美国证券交易委员会提交了IPO招股书。这份文件显示，乐信集团计划在纳斯达克全球市场IPO上市，拟筹集最多5亿美元资金，有望成为中国分期电商第一股。

据IPO研究机构复兴资本发布的报告，秋季的美股IPO市场将开始复苏。复兴资本预计，今年全年美股市场IPO数量将超过150家，筹资规模350亿美元。就在本周，美股市场就有9只新股密集IPO。

美国流媒体设备制造及内容服务商Roku在9月底上市后表现平平，但在上周发布好于预期的盈利报告，随后又宣布“黑色星期五”之前全美范围内开展折扣优惠，并将与飞利浦合作拓展业务，股价在近三天内涨势迅猛，足足上涨近125%。截至13日，Roku股价报42.71美元，远高于其9月28日IPO时的14美元。

对于Roku的表现，有分析人士表示，最近几个月中概股企业掀起赴美上市的小高潮，一些企业或提前自己的上市日程，以搭上这波热潮。相对于成长性而言，美股市场对短期业绩似乎并不重要，但次新股的后期表现依然要迈过一个重要门槛：如何实现盈利。

此外，今年以来新兴市场垃圾债发行量已增至750亿美元，创出史上最高的水平，同比增幅达50%。有分析人士表示，债市的热潮主要由于投资者对新兴市场债券的需求强劲，这使得新发债券的高价格和低收益率也显得极为诱人。根据美国媒体和巴克莱合作发布的指数，新兴市场以本币计价的主权债今年的回报率达到10.4%，美元债券则为7.6%。相比之下，美国国债回报率为2.5%，欧洲国债仅为0.9%。

不过，热潮背后也隐藏着风险。摩根士丹利认为，如果各国央行都开始“撤退”，那么不断走强的资产价格也将面临大幅调整的风险。

（证券时报网快讯中心）